Main Points In Hindi (मुख्य बातें – हिंदी में)
2025 में वस्तुओं के दृष्टिकोण पर बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषकों द्वारा पेश किए गए मुख्य बिंदु निम्नलिखित हैं:
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भूराजनीतिक तनाव और व्यापार नीतियाँ: व्यापार युद्ध और भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं के कारण वैश्विक कमोडिटी बाजार में बाधाएँ उत्पन्न हो सकती हैं। टैरिफ और व्यापारिक बाधाएं औद्योगिक गतिविधियों को धीमा कर सकती हैं, जिससे मांग प्रभावित हो सकती है।
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ऊर्जा बाजारों में आपूर्ति की गतिशीलता: 2025 में तेल की अत्यधिक आपूर्ति नजर आ रही है, जिससे कीमतों पर नीचे की ओर दबाव पड़ सकता है। अमेरिका, ब्राजील और कनाडा जैसे देशों से बढ़ी हुई उत्पादन से यह प्रभाव बढ़ सकता है। हालांकि, भू-राजनीतिक जोखिम अभी भी महत्वपूर्ण हैं।
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ऊर्जा संक्रमण और धातुओं की मांग: इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा में निवेश के चलते कुछ धातुओं की मांग कम हो सकती है। हालांकि, तांबे और एल्युमीनियम जैसे बाजारों में आपूर्ति की तंग स्थिति कीमतों को सुधारने में मदद कर सकती है।
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कृषि बाजार का दबाव: रिकॉर्ड फसल उत्पादन और कमजोर वैश्विक मांग के कारण कृषि वस्तुओं में स्थिति मिश्रित है। हालाँकि, कुछ पदार्थों जैसे चीनी और प्राकृतिक गैस में तेजी की संभावना है।
- मौद्रिक नीति और व्यापक आर्थिक रुझान: अमेरिकी मौद्रिक नीति के निर्णय और वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिति, जैसे कि जीडीपी वृद्धि, कमोडिटी बाजारों को प्रभावित करते हैं। कम ब्याज दरें कुछ वस्तुओं को अधिक आकर्षक बना सकती हैं, जबकि मजबूत डॉलर चुनौती बना रहता है।
Main Points In English(मुख्य बातें – अंग्रेज़ी में)
Here are the main points from the investment outlook report for commodities in 2025:
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Geopolitical Tensions and Trade Policies: Ongoing trade wars and geopolitical uncertainties, particularly involving the U.S. and its trading partners, are expected to impact global commodity markets. Tariffs and trade barriers may slow industrial activity, with a strong U.S. dollar exacerbating the situation by making commodities more expensive for emerging markets.
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Energy Market Supply Dynamics: The oil market is projected to experience oversupply in 2025 due to significant non-OPEC production growth. While this is likely to put downward pressure on oil prices, geopolitical risks—especially in the Middle East—remain a critical factor influencing price volatility.
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Energy Transition and Metal Demand: The shift towards electric vehicles and renewable energy may lead to a decrease in demand for metals like aluminum and silver. However, potential short-term price fluctuations could occur due to trade disputes and a weakening Chinese economy, with copper and aluminum markets potentially experiencing tighter supply towards the year’s end.
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Agricultural Market Pressures: Agricultural commodities are facing a mixed outlook due to record crop yields and weak global demand for grains like wheat and corn. Nevertheless, sectors such as sugar and natural gas might see price increases, influenced by climate and weather patterns and potential trade tensions between major economies like the U.S. and China.
- Monetary Policy and Economic Trends: The trajectory of U.S. monetary policy, including expectations for interest rate cuts, is vital in shaping commodity markets. While lower rates could enhance the attractiveness of gold and silver as safe-haven assets, a strong dollar continues to pose a challenge across the commodity spectrum. Global GDP growth, projected at 3.3% for 2025, adds a cautiously optimistic context, though inflation and recession risks loom in major markets.
Complete News In Hindi(पूरी खबर – हिंदी में)
Investing.com – 2025 में वस्तुओं का दृष्टिकोण पांच प्रमुख कारकों पर निर्भर करता है, जैसा कि बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषकों ने अपनी वर्ष-आगे कमोडिटी रिपोर्ट में उल्लेख किया है।
ये कारक, जिनमें से प्रत्येक बाजार की गतिशीलता के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ रखते हैं, व्यापक आर्थिक स्थितियों से लेकर सभी क्षेत्रों में आपूर्ति-मांग के बुनियादी सिद्धांतों तक शामिल हैं।
भूराजनीतिक तनाव और व्यापार नीतियां
व्यापार युद्ध और भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं वैश्विक कमोडिटी बाजारों पर छाया डालना जारी रखेंगी।
विश्लेषकों का अनुमान है कि टैरिफ और अन्य व्यापार बाधाएँ, जिनमें विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका और उसके व्यापारिक भागीदार शामिल हैं, वैश्विक औद्योगिक गतिविधि को धीमा कर सकते हैं।
मजबूत अमेरिकी डॉलर, उच्च ब्याज दरों द्वारा समर्थित, इस प्रवृत्ति को और बढ़ा देता है, जिससे उभरते बाजारों में वस्तुएं अधिक महंगी हो जाती हैं।
इन गतिशीलता से मांग पर असर पड़ने की उम्मीद है, खासकर औद्योगिक धातु और कृषि उत्पादों जैसे क्षेत्रों में।
ऊर्जा बाज़ारों में आपूर्ति की गतिशीलता
2025 में तेल बाजारों में अत्यधिक आपूर्ति रहने का अनुमान है, गैर-ओपेक आपूर्ति वृद्धि मांग से अधिक है।
अतिरिक्त ओपेक+ बैरल के साथ-साथ अमेरिका, ब्राज़ील और कनाडा से बढ़े हुए उत्पादन से तेल की कीमतों पर नीचे की ओर दबाव पड़ने की संभावना है, जिसका अनुमान औसतन $65 प्रति बैरल है।
इस बीच, कम पूंजीगत व्यय और तरलीकृत प्राकृतिक गैस की मजबूत मांग से उत्साहित अमेरिका तेल से आगे निकल सकता है।
हालाँकि, भू-राजनीतिक जोखिम, जैसे मध्य पूर्वी तनाव से संभावित व्यवधान, एक महत्वपूर्ण परिवर्तनशील बने हुए हैं।
ऊर्जा संक्रमण और धातुओं की मांग
इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा बुनियादी ढांचे में बढ़ते निवेश के साथ चल रहे ऊर्जा परिवर्तन से, एल्यूमीनियम और चांदी जैसी महत्वपूर्ण धातुओं की मांग कम होने की उम्मीद है।
हालाँकि, व्यापार विवादों और कमजोर चीनी अर्थव्यवस्था के कारण अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव की संभावना है।
इन चुनौतियों के बावजूद, विशेष रूप से तांबे और एल्युमीनियम बाजारों में तंग आपूर्ति की स्थिति, वर्ष के उत्तरार्ध में कीमतों में सुधार का समर्थन कर सकती है।
कृषि बाज़ार का दबाव
रिकॉर्ड फसल उत्पादन और कमजोर वैश्विक मांग के कारण गेहूं और मक्का जैसे अनाज के नरम रहने से कृषि वस्तुओं को मिश्रित दृष्टिकोण का सामना करना पड़ रहा है।
इसके विपरीत, चीनी और प्राकृतिक गैस में तेजी की संभावना है। जलवायु और मौसम के पैटर्न का प्रभाव, विशेष रूप से अमेरिका और चीन के बीच व्यापार तनाव के संभावित पुनरुत्थान के साथ मिलकर, कृषि क्षेत्र में अनिश्चितता की एक और परत जोड़ता है।
मौद्रिक नीति और व्यापक आर्थिक रुझान
अमेरिकी मौद्रिक नीति का प्रक्षेपवक्र, आगे दर में कटौती की उम्मीदों सहित, कमोडिटी बाजारों को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।
जबकि कम दरें सोने और चांदी को सुरक्षित-संपत्ति के रूप में अधिक आकर्षक बनाकर समर्थन दे सकती हैं, मजबूत डॉलर व्यापक रूप से वस्तुओं को चुनौती देना जारी रखता है।
वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि, 2025 के लिए 3.3% अनुमानित है, एक सावधानीपूर्वक आशावादी पृष्ठभूमि जोड़ती है, हालांकि प्रमुख बाजारों में मुद्रास्फीति और आर्थिक मंदी से जोखिम बना हुआ है।
Complete News In English(पूरी खबर – अंग्रेज़ी में)
Investing.com – The outlook for commodities in 2025 depends on five key factors, as outlined by analysts at Bank of America Securities in their annual commodity report.
These factors, each with significant implications for market dynamics, range from broader economic conditions to the fundamental principles of supply and demand across various sectors.
### Geopolitical Tensions and Trade Policies
Ongoing trade wars and geopolitical uncertainties are expected to continue impacting global commodity markets. Analysts predict that tariffs and other trade barriers, especially between the United States and its trading partners, could slow down global industrial activities. A strong U.S. dollar, bolstered by high interest rates, could exacerbate this trend, making commodities more expensive in emerging markets. These dynamics are anticipated to affect demand, particularly in sectors like industrial metals and agricultural products.
### Supply Dynamics in Energy Markets
Oil markets are expected to face oversupply in 2025, with non-OPEC production growing faster than demand. The increase in production from OPEC+ as well as the U.S., Brazil, and Canada is likely to create downward pressure on oil prices, with estimates averaging around $65 per barrel. Meanwhile, strong demand for liquefied natural gas and lower capital expenditure could allow the U.S. to continue outperforming. However, geopolitical risks, such as tensions in the Middle East, remain an important variable.
### Energy Transition and Demand for Metals
The ongoing energy transition, driven by rising investments in electric vehicles and renewable energy infrastructure, is expected to reduce demand for key metals like aluminum and silver. However, trade disputes and a sluggish Chinese economy may lead to short-term price fluctuations. Despite these challenges, tight supply conditions in copper and aluminum markets might support price increases in the latter half of the year.
### Pressure on Agricultural Markets
Agricultural commodities face a mixed outlook due to record crop production and weak global demand, which could keep prices for grains like wheat and corn subdued. In contrast, there is potential for price increases in sugar and natural gas. The impact of climate and weather patterns, particularly with the possible resurgence of trade tensions between the U.S. and China, adds another layer of uncertainty to the agricultural sector.
### Monetary Policy and Economic Trends
The trajectory of U.S. monetary policy, including expectations for future interest rate cuts, plays a crucial role in shaping commodity markets. While lower rates may make gold and silver more attractive as safe-haven assets, a strong dollar continues to challenge commodities broadly. An estimated global GDP growth of 3.3% for 2025 provides a cautiously optimistic backdrop, although risks of inflation and economic recession in major markets persist.
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