Main Points In Hindi (मुख्य बातें – हिंदी में)
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नवंबर का प्रदर्शन: नवंबर 2023 बाजार के लिए पिछले 20 वर्षों में सबसे मजबूत महीनों में से एक था, जिससे आगे के महीनों के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण तैयार हुआ है। चुनावों का परिणाम 시장 गतिविधियों पर प्रभाव डाल रहा है।
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समीक्षा और रुझान: चुनाव के बाद विभिन्न क्षेत्रों में कारोबार की ताकत स्पष्ट रूप से अलग दिख रही है। प्रमुख क्षेत्रों में यूटिलिटीज, फाइनेंशियल और उपभोक्ता विवेकाधीन शामिल हैं, जबकि प्रौद्योगिकी और सेमीकंडक्टर कमजोर प्रदर्शन कर रहे हैं।
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बांड और अन्य परिसंपत्तियों का प्रभाव: चुनाव के परिणाम के बाद बांड बाजार में बदलाव ने अन्य क्षेत्रों को प्रभावित किया। TLT (कार्यक्रम ट्रेजरी ETF) के प्रदर्शन में सुधार ने एक अन्य सकारात्मक रैली की ओर संकेत दिया।
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एआई का प्रभाव: एआई ने ब्लैक फ्राइडे के खरीदारी व्यवहार को प्रभावित किया है, जिससे ऑनलाइन बिक्री में वृद्धि हुई है। उपभोक्ता AI टूल्स का उपयोग कर रहे हैं, जिससे उनकी खरीदारी का अनुभव बेहतर बन रहा है।
- भविष्य की संभावनाएँ: दिसंबर के लिए दृष्टिकोण मिश्रित है, लेकिन ऐतिहासिक रूप से बाजार में सकारात्मक प्रदर्शन के संकेत दिखाते हैं। निवेशकों को ब्याज दरों में संभावित कमी और रोजगार रिपोर्ट की प्रतीक्षा है।
Main Points In English(मुख्य बातें – अंग्रेज़ी में)
Here are the main points from the provided content:
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Thanksgiving and Market Performance: The message begins with Thanksgiving wishes, expressing hope for a joyful holiday season. It highlights that November was one of the strongest months in over 20 years, marking the end of the month with significant market performance.
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Election Influence on Market Trends: The November market activity was heavily influenced by the elections, setting the stage for future trends that traders and investors are closely watching. The content mentions examining data from the election period to understand market patterns better.
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Sector Performance Insights: Following the elections, certain sectors like Utilities, Financials, and Consumer Discretionary are expected to lead in performance by the end of the year, whereas Technology and Semiconductors are flagged as notable laggards, indicating a potential sector rotation.
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Black Friday AI Impact: The emergence of AI in consumer behavior is discussed, emphasizing its role in enhancing the shopping experience during events like Black Friday. Reports show a significant increase in online sales, attributed to AI tools helping consumers make purchases and find deals.
- Outlook for December: The performance of November poses a challenge for December, as historically, December has not been stronger than November. However, there are positive indicators for December, including favorable employment reports and anticipated interest rate cuts that could signal a good month ahead for the markets.
Complete News In Hindi(पूरी खबर – हिंदी में)
मार्केटगेज में सभी से, हम आशा करते हैं कि आपका थैंक्सगिविंग सप्ताहांत आनंददायक रहा होगा और यह आपके और आपके प्रियजनों के लिए एक खुशहाल और स्वस्थ छुट्टियों के मौसम की शुरुआत करेगा।
नवंबर पिछले 20+ वर्षों में सबसे मजबूत नवंबर में से एक होने और साल का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला महीना होने के गौरव के साथ बंद हुआ।
एक महीना जो आगे के लिए मंच तैयार करता है
महीने की बाजार गतिविधि चुनावों से काफी प्रभावित थी और तब से राजनीति व्यापारियों और निवेशकों के लिए आगे क्या होगा, इसके लिए मंच तैयार कर रही है।
जबकि हमारा अधिकांश विश्लेषण नवंबर की कार्रवाई को उसके पहले कारोबारी दिन से शुरू करने पर विचार करेगा, पाठक और मार्केटगेज की विवेकाधीन ट्रेडिंग सेवाओं के सदस्य 5-6 नवंबर (चुनाव के दिन और चुनाव के दिन) की चुनाव सीमा से संबंधित कई रुझानों पर भी विचार करेंगे। प्रतिक्रिया दिवस)।
नीचे दिया गया चार्ट एसएंडपी 500 क्षेत्रों और सूचकांकों में चुनाव (6 नवंबर) के बाद पूरे दिन की ताकत को दर्शाता है।
जब 6 नवंबर के अंत से मापा गया, जैसा कि नीचे दिखाया गया है, चुनाव की प्रारंभिक प्रतिक्रिया के बाद, नेता और पिछड़े काफी अलग दिखे।
6 नवंबर की समाप्ति से अधिक कारोबार करने वाले सेक्टरों के साल के अंत तक अग्रणी रहने की संभावना है।
तेजी के पक्ष में उल्लेखनीय स्टैंडआउट यूटिलिटीज (), फाइनेंशियल (), और उपभोक्ता विवेकाधीन () हैं। उल्लेखनीय पिछड़े प्रौद्योगिकी () और सेमीकंडक्टर () हैं, जो एसएंडपी 500 क्षेत्र नहीं है, लेकिन इसका इतना व्यापक रूप से पालन किया जाता है कि इसे उजागर करना उचित है।
यह भी उल्लेखनीय है कि (एसएंडपी 500 बराबर वजन) ने और से बेहतर प्रदर्शन किया है। यह सेक्टर रोटेशन के साथ-साथ बाजार के स्वस्थ विस्तार का सुझाव देता है।
एसएमएच में कमजोरी और क्यूक्यूक्यू में पिछड़ना एक चेतावनी संकेत हो सकता है, लेकिन जैसा कि आप साप्ताहिक वीडियो में सुनेंगे, यह चिंता तब तक समयपूर्व है जब तक कि उनके संबंधित रुझानों के सापेक्ष गंभीर कमजोरी न हो।
इस स्थिति का आशावादी पक्ष यह है कि इन कमजोर क्षेत्रों में सही रैली से पूरे बाजार में महत्वपूर्ण उछाल आ सकता है।
इक्विटी निवेशकों को आशा करनी चाहिए कि ट्रम्प बांड पर नजर रखेंगे
जैसा कि नीचे दिखाया गया है, बांड () द्वारा शुरू में चुनाव की मंदी की प्रतिक्रिया का असर बाजार के सभी क्षेत्रों, विशेषकर रक्षात्मक क्षेत्रों पर पड़ा। फिर, टीएलटी के डाउनट्रेंड के स्थिरीकरण और उसके बाद की रैली ने सभी क्षेत्रों को महीने के अंत में रैली करने में मदद की।
अन्य परिसंपत्ति वर्गों को देखते हुए, यह सचमुच चार्ट से बाहर है। अगला (LON:), समान भार वाले S&P 500 (RSP) का नेतृत्व (), और कृषि वस्तुएं ()। ध्यान दें, सब कुछ, यहां तक कि नीचे दिए गए चार्ट में पिछड़ने वाले भी, टीएलटी में सबसे निचले स्तर पर हैं।
नवंबर परिप्रेक्ष्य में
बिटकॉइन के लिए नवंबर असाधारण रहा, लेकिन यह भी उतना ही प्रभावशाली वर्ष रहा, जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट में देखेंगे।
इस चार्ट में एक और तथ्य जिस पर पर्याप्त ध्यान नहीं दिया गया है, वह यह है कि उपरोक्त वर्ष-दर-वर्ष प्रदर्शन को देखते हुए, सिल्वर (), कमोडिटीज (डीबीए), और गोल्ड () सभी शेयरों में अग्रणी हैं, यहां तक कि एसपीवाई का मजबूत नवंबर भी।
क्षेत्रों के संबंध में (नीचे दिखाया गया है), वर्ष-दर-तारीख परिप्रेक्ष्य इस बात पर प्रकाश डालता है कि कैसे एसएमएच 5 महीनों के लिए अपने उच्चतम स्तर से दूर रहा है, और बाजार का नेतृत्व एक्सएलएफ, एक्सएलयू और में ठोस रूप से रहा है। उल्लेखनीय है कि यह सूची “जोखिम चालू” “जोखिम बंद” और “चक्रीय” क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करती है।
इतिहास कविताएँ
चुनाव के बाद से बाजार का रास्ता 2016 में ट्रम्प 1.0 से थोड़ा अलग रहा है, लेकिन फिलहाल, यह चुनावी रेंज ब्रेकआउट के सरल तेजी पैटर्न को बनाए हुए है।
बाजार की 2016 की प्रवृत्ति से समानता दिलचस्प है, लेकिन हम भविष्य की चालों का अनुमान लगाने के लिए ब्याज दरों और प्रमुख क्षेत्रों के रुझानों पर कड़ी नजर रखेंगे।
एआई ब्लैक फ्राइडे को प्रभावित करता है
रियरव्यू मिरर में चुनाव और कमाई के मौसम के साथ, बैल इस बात का सबूत तलाश रहे होंगे कि अर्थव्यवस्था मजबूत बनी हुई है, फेड समायोजन जारी रखता है, मुद्रास्फीति शांत रहती है, और ब्याज दरें सहयोग करती हैं।
वार्षिक प्रश्न, “ऑनलाइन शॉपिंग ने ब्लैक फ्राइडे को कैसे बदल दिया है?” अब इसका रूप बदल रहा है, “एआई ने ब्लैक फ्राइडे को कैसे प्रभावित किया है?”
ब्लैक फ्राइडे की बिक्री के बारे में प्रारंभिक रिपोर्टों से पता चलता है कि उपभोक्ता न केवल खरीदारी मोड में हैं, बल्कि अपने खरीदारी अनुभव को बेहतर बनाने के लिए एआई की सहायता भी ले रहे हैं।
Adobe (NASDAQ:) एनालिटिक्स की रिपोर्ट के अनुसार, ब्लैक फ्राइडे की ऑनलाइन बिक्री 2023 की तुलना में लगभग 12% बढ़ी और खुदरा वेबसाइटों पर AI चैटबॉट से संबंधित ट्रैफ़िक में 1,800% की वृद्धि से सहायता मिली।
जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट में देख सकते हैं, इस वर्ष थैंक्सगिविंग अवकाश के प्रत्येक दिन 2024 की बिक्री अधिक रही है, और साइबर सोमवार भी अधिक होने की उम्मीद है।
क्या आप खरीदारी के लिए AI का उपयोग कर रहे हैं?
Whoop.com द्वारा सर्वेक्षण और 40% इस ब्लैक फ्राइडे और छुट्टियों की खरीदारी के मौसम में खरीदार सौदे खोजने, वस्तुओं की खोज करने, सिफारिशें प्राप्त करने और विकल्प खोजने के लिए जेनरेटिव एआई टूल की ओर रुख करेंगे।
एआई उन तरीकों (और निवेशों) में जीवन बदल देगा जिसकी हमें कम से कम उम्मीद है
हालांकि एआई का यह अनुप्रयोग आवश्यक रूप से ‘जीवन बदलने वाला’ प्रभाव नहीं है, जिसे अक्सर एआई क्रांति के रूप में प्रचारित किया जाता है, यह उल्लेखनीय रूप से उसी तरह से महसूस होता है जैसे ‘इंटरनेट’ और ‘ऑनलाइन’ की प्रगति ‘नए’ से सर्वव्यापी तक विकसित हुई है।
Apple (NASDAQ:) की AI में पीछे रहने के लिए आलोचना की गई है, और साथ ही, विश्लेषक समुदाय में इसके समर्थकों में से एक जीन मुंस्टर इस बारे में मुखर रहे हैं कि जिस तरह से AI हमारा अभिन्न अंग बन जाएगा, उसमें Apple कैसे अग्रणी होगा। ज़िंदगियाँ। उनका मानना है कि Apple + AI हमारे जीने और काम करने के तरीके में बदलाव लाएगा जो iPhone के प्रभाव से भी बड़ा होगा।
इसे ध्यान में रखते हुए, यह उचित है कि एएपीएल को अपने एआई पहल की घोषणा के बाद अपने 5 महीने के समेकन से बाहर निकलने के लिए ब्लैक फ्राइडे को चुनना चाहिए। नीचे दिया गया चार्ट देखें.
एक दिसंबर याद रखने लायक?
नवंबर के प्रदर्शन को हराना कठिन होगा, और दिसंबर ऐतिहासिक रूप से नवंबर से अधिक मजबूत नहीं है। हालाँकि, दिसंबर में कुछ बहुत आशावादी आँकड़े हैं।
इसे देखने का एक दिलचस्प तरीका यह है कि दिसंबर शायद ही साल का सबसे खराब महीना होता है जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं।
कार्सन में रयान डेट्रिक बताते हैं कि इस साल अप्रैल सबसे खराब प्रदर्शन वाला महीना था, जिसमें 4% का नुकसान हुआ।
दिसंबर को सकारात्मक पक्ष से देखने पर, आप नीचे दिए गए ग्राफ़ से देखेंगे कि चुनाव के बाद पहले वर्ष के दौरान, दिसंबर 1.3% की औसत बढ़त के साथ 83% ऊपर रहा है।
बहुप्रतीक्षित रोजगार रिपोर्ट, आने वाले शुक्रवार और महीने के मध्य में अपेक्षित दर में कटौती के साथ, आगे देखने के लिए बहुत कुछ है।
बने रहें।
सारांश: बिग व्यू से ज्यादातर तेजी के संकेत मिले हैं, जोखिम गेज के कमजोर होने, मुद्रास्फीति का दबाव /टेक लैगिंग के साथ बने रहने के अपवाद के साथ।
जोखिम चालू
- एसएंडपी और डॉव ने इस सप्ताह नई सर्वकालिक ऊंचाई बनाई, जो आगे तेजी की कार्रवाई का संकेत देता है। दोनों को कीमत और वास्तविक गति दोनों पर एक साथ अधिक नहीं खरीदा जाता है।(+)
- पिछले दो हफ्तों में वॉल्यूम में उल्लेखनीय सुधार हुआ है और वॉल्यूम एक्शन नई सर्वकालिक ऊंचाई की पुष्टि करता है। (+)
- खुदरा और गृहनिर्माताओं के नेतृत्व में पिछले 5 कारोबारी दिनों में 14 में से 12 सेक्टर सकारात्मक रहे, जिसे ब्याज दरों में गिरावट से मदद मिली। (+)
- पिछले पांच कारोबारी दिनों में वैकल्पिक ऊर्जा का प्रदर्शन सबसे मजबूत रहा, जबकि वास्तव में जीवाश्म ईंधन की बिक्री हुई। (+)
- मैक्लेलन ऑसिलेटर के माध्यम से देखा गया बाजार आंतरिक विवरण NYSE और नैस्डैक के लिए सकारात्मक और पुष्ट मूल्य कार्रवाई है और NYSE के लिए संचयी अग्रिम/गिरावट रेखा भी नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंच गई है। (+)
- NASDAQ कंपोजिट और S&P दोनों के लिए 52-सप्ताह के नए उच्च नए निम्न अनुपात में सुधार हुआ। (+)लेकिन शीघ्र ही अधिक खरीदा जा सकता है
- अस्थिरता सूचकांक निराशावाद के कुछ स्तरों को छोड़ रहे हैं और अगस्त में भारी उछाल के बाद से नए निचले स्तर पर बंद हुए हैं। (+)
- अपने प्रमुख मूविंग एवरेज (रंग चार्ट) से ऊपर के शेयरों का औसत एसएंडपी के अपवाद के साथ समग्र रूप से सकारात्मक दिखता है जो थोड़ा अधिक मौन दिखता है। (+)
- सेमीकंडक्टर्स और बायोटेक ने अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज को फिर से हासिल कर लिया, जिससे आधुनिक परिवार में सामूहिक रूप से सुधार हुआ, जबकि रिटेल बहुत मजबूत होकर बंद हुआ और ट्रांसपोर्ट नई सर्वकालिक ऊंचाई पर बंद हुआ। (+)
- विदेशी शेयर अभी भी अमेरिकी शेयरों से बड़े अंतर से पीछे चल रहे हैं। हालाँकि, सकारात्मक आधार पर, उभरते बाजारों ने अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज का परीक्षण किया और उछाल दिया। (+)
- मूल्य में वृद्धि की तुलना में बेहतर प्रदर्शन जारी है और दोनों नई ऊंचाई पर बंद हुए।(+)
- बिटकॉइन और केले इस सप्ताह बाजार की मौजूदा सट्टा स्थिति पर प्रकाश डालते हुए बैलिस्टिक हो गए, जो जारी रह सकता है और जब तक यह टूट नहीं जाता, तब तक इसमें तेजी रहेगी। (+)
- नरम वस्तुओं में उच्चता के बावजूद, जो उपभोक्ता को प्रभावित कर सकती है, उपज वक्र में लंबी अवधि के बांड और ब्याज दरों में कमी आई है, जो ज्यादातर मामलों में इक्विटी के लिए अच्छा होना चाहिए, जैसा कि हमने बाजारों में देखा है। (+)
- मौसमी पैटर्न के संबंध में, बिटकॉइन अपनी सबसे मजबूत मौसमी अवधि में बहुत मजबूत है, जबकि डॉलर अपने मौसमी रुझानों से दबाव में हो सकता है और पहले से ही अधिक खरीद की स्थिति में है।
तटस्थ
- उनके प्रमुख मूविंग औसत पर शेयरों का प्रतिशत एक संभावित ओवरबॉट स्थिति दिखाता है जो औसत उलटफेर के अधीन हो सकता है। (=)
- एसएंडपी से बेहतर प्रदर्शन करने वाले लॉन्ग-बॉन्ड (टीएलटी) की सापेक्ष ताकत के कारण जोखिम गेज कमजोर-तटस्थ हैं। (=)
- जैसा कि हमने पिछले सप्ताह सुझाव दिया था, सोना थोड़ा ज़्यादा बिका। सप्ताह के अंत तक यह कमजोर चेतावनी चरण में अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे बंद हुआ। शायद भू-राजनीतिक दबाव कम हो रहे हैं। (=)
- डॉलर ने अत्यधिक खरीददारी की स्थिति का समर्थन किया। ऐसा लगता है कि इक्विटी बाज़ार डॉलर में मूल्य कार्रवाई से अलग हो गया है। (=)
- नरम वस्तुओं के दशक के उच्चतम स्तर पर बंद होने से मुद्रास्फीति का दबाव बना हुआ है। (=)
- NASDAQ 100 (QQQ) S&P 500 (SPY) से लगातार पिछड़ रहा है और यदि बाजार यहां से सही होता है तो यह सबसे पहले विफल हो जाएगा। (=)
Complete News In English(पूरी खबर – अंग्रेज़ी में)
We at MarketGaze hope you had a delightful Thanksgiving weekend and that it marks the start of a joyful and healthy holiday season for you and your loved ones.
November closed with the pride of being one of the strongest Novembers in over 20 years and the best-performing month of the year.
A Month that Sets the Stage for What’s Ahead
The market activity throughout the month was significantly influenced by the elections, creating a platform for traders and investors to speculate on what lies ahead.
While much of our analysis will consider the market actions starting from the first trading day of November, readers and members of MarketGaze’s discretionary trading services will also reflect on trends related to the election period from November 5-6 (Election Day and the day after).
The chart below reveals the strength in S&P 500 sectors and indices throughout the day following the elections (November 6).
Measured from the end of November 6, as illustrated below, the market leaders and laggards presented quite a contrast following the initial response to the elections.
Sectors that performed better than others since November 6 are likely to continue leading until the year’s end.
Outperformers include Utilities, Financials, and Consumer Discretionary, while notable laggards are Technology and Semiconductors, which, despite not being an S&P 500 sector, are widely followed enough to warrant attention.
It’s also significant that the equal-weighted S&P 500 index has outperformed the standard index. This suggests sector rotation alongside healthy market expansion.
Weakness in semiconductor stocks (SMH) and lagging in tech stocks (QQQ) could be a warning sign, but as discussed in our weekly video, such concerns may be premature unless significant weakness occurs in their respective trends.
The optimistic side to this situation is that a rally in these weak sectors could result in a significant market bounce.
Equity Investors Should Hope to Keep an Eye on Bonds
As shown below, the initial negative reaction in the bond market post-elections affected all sectors, especially defensive ones. Subsequently, the stabilization of TLT’s downtrend and the ensuing rally helped all sectors recover by the end of the month.
Looking at other asset classes, the hierarchy of performance is quite enlightening, with next (LON), the equal-weighted S&P 500 (RSP) leading, followed by agricultural commodities. Notably, all sectors, including the laggards shown in the charts below, align closely with TLT at its lowest levels.
A Perspective on November
November has been exceptional for Bitcoin, but it’s also been an impressive year overall, as you’ll see in the chart below.
Another noteworthy fact that deserves attention is that, looking at year-over-year performance, Silver, Commodities, and Gold have all outperformed equities, despite SPY’s strong November.
In terms of sectors (illustrated below), the year-to-date perspective highlights how SMH has been away from its highs for five months, while the market leadership has solidly been in XLF, XLU, and others. Importantly, this list represents “risk-on,” “risk-off,” and “cyclical” sectors.
History Repeats
The market’s path post-elections has been somewhat different compared to the Trump era in 2016, but so far, it has maintained a simple bullish pattern following the election range breakout.
The similarities with the 2016 trend are intriguing; however, we will closely monitor interest rates and trends in key sectors to project future movements.
AI’s Impact on Black Friday
With the elections and earnings season in the rearview mirror, bulls are likely seeking proof that the economy remains robust, the Fed continues its adjustments, inflation stays subdued, and interest rates cooperate.
The annual question, “How has online shopping changed Black Friday?” is now evolving into “How has AI impacted Black Friday?”
Early reports of Black Friday sales indicate that consumers are not only in a buying mood but are also leveraging AI to enhance their shopping experience.
According to Adobe Analytics, online sales on Black Friday saw nearly a 12% increase compared to 2023, aided by a staggering 1,800% rise in traffic related to AI chatbots on retail websites.
As illustrated in the chart below, each day during this year’s Thanksgiving holiday has outperformed the sales figures from 2024, with Cyber Monday also expected to exceed previous records.
Are You Using AI for Shopping?
A survey by Whoop.com found that 40% of shoppers are turning to generative AI tools to search for deals, find items, receive recommendations, and explore options during this Black Friday and holiday shopping season.
AI Will Change Our Lives in Ways We Can Only Begin to Imagine
While this application of AI may not be the ‘life-changing’ effect often advertised as an AI revolution, it remarkably feels similar to how the ‘internet’ and ‘online’ progress has evolved from ‘new’ to ubiquitous.
Apple has faced criticism for lagging in AI, but among its supporters in the analyst community, Gene Munster has been vocal about how AI will become an integral part of our lives, asserting that Apple + AI will create a transformation even greater than that brought by the iPhone.
Given this context, it’s fitting that AAPL chose Black Friday to break out of its five-month consolidation following its AI initiative announcement. Refer to the chart below.
Is December Worth Remembering?
It will be tough to surpass November’s performance, and historically, December isn’t stronger than November. However, December does have some optimistic statistics.
One interesting way to view this is that December is hardly the worst month of the year, as illustrated in the chart below.
Ryan Detrick in Carson mentions that April was the worst-performing month this year, with a 4% loss.
Looking at December from a positive angle, the chart below shows that during the first year post-elections, December historically averages a gain of 1.3% and has risen 83% of the time.
There’s a lot to look forward to with the eagerly anticipated employment report coming this Friday and a possible rate cut expected in mid-month.
Stay tuned.
Summary: The big picture shows mostly bullish signals, with the exception of some weakness in risk gauges and inflation pressures/tech lagging.
Risk-On
- The S&P and Dow reached new all-time highs this week, indicating further bullish momentum ahead. Both indices are not overly bought based on price and real momentum. (+)
- Volume has shown significant improvement over the last two weeks, confirming new all-time highs with volume action. (+)
- In the past five trading days, 12 out of 14 sectors led by retail and builders turned positive, aided by declining interest rates. (+)
- Alternative energy showed the strongest performance over the past five trading days while fossil fuel sales declined. (+)
- Market internals through the McClellan oscillator indicate positive and confirming price action for the NYSE and NASDAQ, with the cumulative advance/decline line for the NYSE also reaching new all-time highs. (+)
- The new high to new low ratio improved for both NASDAQ Composite and S&P, indicating strength. However, this may soon face overbought conditions. (+)
- The volatility index has dropped, showing some levels of pessimism and closing at new lows since the significant bounce in August. (+)
- The average share above its key moving averages looks positive overall, with the exception of a slightly quieter S&P. (+)
- Semi-conductors and biotech regained their 200-day moving averages, contributing positively to the overall family, while retail closed strong and transport reached new all-time highs. (+)
- Foreign stocks continue to lag significantly behind U.S. stocks. However, from a positive standpoint, emerging markets have tested and bounced off their 200-day moving averages. (+)
- Outperformance of value over growth continued as both closed at new highs. (+)
- Bitcoin and bananas rallied this week, reflecting the current speculative position in the market, which may continue until broken. (+)
- Despite increases in soft commodity prices that could affect consumers, yield curves in long-term bonds and interest rates decreased, which should generally be good for equities, as seen in the markets. (+)
- Concerning seasonal patterns, Bitcoin is performing strongly during its strongest seasonal period, while the dollar may feel pressure from its seasonal trends and is already in an overbought condition.
Neutral
- The percentage of stocks above their key moving averages indicates a potential overbought situation that could be subject to average pullbacks. (=)
- Due to the relative strength of long bonds (TLT) outperforming the S&P, the risk gauge remains weak-neutral. (=)
- As suggested last week, gold appears slightly overbought. By the end of the week, it closed below its 50-day moving average in a weak warning phase, likely reflecting decreasing geopolitical pressures. (=)
- The dollar is supporting an extremely overbought situation. It seems that the equity market has diverged from the dollar’s price action. (=)
- With soft commodities closing at decade highs, inflationary pressures continue to be present. (=)
- NASDAQ 100 (QQQ) has been consistently lagging behind S&P 500 (SPY), and it would likely be the first to fail if the market corrects from here. (=)
